Co je obchodování CFD a jak funguje?

Rozdílový kontrakt je finanční derivátový produkt, který vyplácí rozdíl v ceně vypořádání mezi otevřením a uzavřením obchodu. CFD jsou daňově efektivním způsobem spekulace na finančních trzích a jsou velmi oblíbené mezi obchodníky s měnami a komoditami. Obchodování s CFD umožňuje spekulovat na růst nebo pokles cen rychle se měnících světových finančních trhů, jako jsou forex, indexy, komodity, akcie a státní dluhopisy.

Význam CFD

Význam slova CFD je contract for difference, což je smlouva mezi investorem a investiční bankou nebo společností zabývající se spreadovým obchodováním, obvykle krátkodobá. Na konci kontraktu si strany vymění rozdíl mezi počáteční a konečnou cenou určitého finančního nástroje, což může zahrnovat forex, akcie a komodity. Obchodování s CFD znamená, že můžete dosáhnout buď zisku, nebo ztráty v závislosti na tom, jakým směrem se zvolené aktivum pohybuje.

Co jsou rozdílové smlouvy?

Rozdílové smlouvy jsou finanční deriváty, které umožňují obchodníkům spekulovat na krátkodobé pohyby cen. Mezi výhody obchodování s CFD patří to, že můžete obchodovat s marží a můžete jít na krátko (prodat), pokud si myslíte, že ceny klesnou, nebo na dlouho (koupit), pokud si myslíte, že ceny porostou. CFD mají mnoho i daňových výhod v některých státech. Vezměte prosím na vědomí, že daňové výhody závisí na individuálních okolnostech a může se měnit nebo se může lišit v každé jurisdikci. Obchody s CFD můžete také použít k zajištění stávajícího fyzického portfolia.

Jak obchodování s CFD funguje?

Při obchodování s CFD nenakupujete ani neprodáváte podkladové aktivum (například fyzickou akcii, měnový pár nebo komoditu). Místo toho nakupujete nebo prodáváte určitý počet jednotek konkrétního finančního nástroje v závislosti na tom, zda si myslíte, že ceny porostou nebo klesnou. Brokeři nabízí CFD na široké spektrum světových trhů, které zahrnují měnové páry, akciové indexy, komodity, akcie a státní dluhopisy.

Jaké jsou náklady na obchodování s CFD?

Spread: Při obchodování s CFD musíte zaplatit spread, což je rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou. Do obchodu vstupujete s nákupní cenou, která je uvedena, a z obchodu vystupujete s prodejní cenou. Čím užší je spread, tím méně se musí cena pohybovat ve váš prospěch, než začnete dosahovat zisku, nebo pokud se cena pohybuje proti vám, ztráty.

Náklady na držení (jen u některých brokerů): Na konci každého obchodního dne mohou být všechny pozice otevřené na vašem účtu zatíženy poplatkem zvaným náklady na držení CFD. Náklady na držení mohou být kladné nebo záporné v závislosti na směru vaší pozice a platné sazbě držení.

Příklad nákupu CFD

Předpokládejme například, že obchodník chce koupit CFD na cenu akcií společnosti Rolls-Royce Holdings. Obchodník uzavře obchod v hodnotě 10 000 GBP. Aktuální cena akcie Rolls-Royce Holdings je 4,00 GBP. Obchodník očekává, že cena akcie vzroste na 4,50 GBP za akcii. Rozpětí mezi nabídkou a poptávkou je 4,50-4,00.

Obchodník zaplatí 0,1% provizi při otevření pozice a dalších 0,1% při uzavření pozice. U dlouhé pozice bude obchodníkovi účtován poplatek za financování přes noc (obvykle úroková sazba LIBOR plus 2,5 %).

Obchodník nakoupí 2500 kontraktů po 4,00 GBP za akcii, takže jeho obchodní pozice činí 10 000 GBP. Předpokládejme, že cena akcie Rolls-Royce Holdings vzroste za 16 dní na 4,50 GBP. Počáteční hodnota obchodu je 10 000 GBP, ale konečná hodnota je 11 250 GBP.

Zisk obchodníka (před poplatky a provizí) je následující:

£11,250 - £10,000 = £1,250

Protože provize činí 0,1 %, zaplatí obchodník při vstupu do pozice 10 GBP. Předpokládejme, že úrokové poplatky činí 7,5 %, které musí být zaplaceny za každý ze 16 dnů, kdy obchodník drží pozici (2 500 × 4,00 £ × 0,075/365 = 2,06 £. Jelikož je pozice otevřena 16 dní, celkový poplatek činí 16 × 2,06 GBP = 32,92 GBP).

Po uzavření pozice musí obchodník zaplatit další poplatek ve výši 0,01 %, tj. 10 GBP.

Čistý zisk obchodníka se rovná zisku mínus poplatky:

1 250 (zisk) - 10 (poplatek) - 32,92 (úrok) - 10 (poplatek) = 1 197,08 GBP (čistý zisk).