Správce top investičního fondu vsází na levnou umělou inteligenci (AI), pivo a čínské investice

Tomáš Rohlena - 06.02.2024 12:02:23

Správce top investičního fondu vsází na levnou umělou inteligenci (AI), pivo a čínské investice Zdroj: Depositephotos.com
Portu
Portu
Chcete investovat jednoduše? S Portu je investování snadné a bez práce!

Na programu tohoto týdne jsou výdělky velkých technologických společností jako Microsoft a Alphabet, zatímco se blíží zasedání FED (Federálního rezervního systému).

Čeho se obávají velcí správci peněz? "Problém je, že jsme byli připraveni na měkké přistání. Ale žádné přistání se nekonalo," řekl Matthew McLennan, spoluředitel týmu ve společnosti First Eagle Investments, v nedávném rozhovoru pro WealthTrack.

McLennan, který spravuje přibližně 90 miliard dolarů aktiv, říká, že s vysokou zaměstnaností v USA může být pro Fed těžké uvolnit měnovou politiku bez vyvolání další inflace. Obává se také, že trh ignoruje špatnou fiskální situaci USA, kdy se vládní dluh přesouvá do vyšších sazeb.

Tyto obavy lze zmírnit diverzifikovanými a vyváženými investicemi, říká McLennan, který je také spolusprávcem pětihvězdičkového fondu First Eagle Global Fund SGENX, který řídí od roku 2008. Jako správci zaměřující se na výběr akcií odspodu hledají podniky "využívající nečekané výhody v průmyslových podnicích, které jsou k dispozici za správnou cenu."

Říká, že jejich portfolio je rozděleno půl na půl mezi americké a mezinárodní akcie, a část investic do zlata.

"Zhruba 70-75% našeho portfolia tvoří podniky, které chceme vlastnit pro příští dekádu, ale asi 15% portfolia tvoří zlato jako potenciální zajištění," řekl McLennan, přičemž poznamenal, že nedávný mírný nárůst expozice zlata řeší obavy ohledně americké fiskální politiky, protože zlato se bude dobře dařit "pokud se očekávání stanou v budoucnu skromnějšími."

Pokud jde o výběr akcií, manažer začíná v populárním sektoru umělé inteligence (AI), kde vidí řadu společností, které mají z rozvoje prospěch. Dvěma jeho největšími držbami byly Meta Platforms (META) a Oracle (ORCL), kde říká, že ocenění jsou "celkem rozumná" ve srovnání s potenciálním růstem.

Ale líbí se mu také společnosti, které využívají AI ve svých obchodních procesech, jako je japonský Fanuc, průmyslový automatizační gigant, který "dlouhodobě investoval do studia AI" a využívá jej pro prediktivní údržbu svých robotů.

McLennan říká, že investoři "nemusí kupovat konceptovou akcii za 40-50 násobek zisku, aby měli prospěch z AI v ekonomice." Fanuc se obchoduje za 28násobek současných zisků, ve srovnání s 35násobkem pro Meta a 82násobkem pro Nvidia (NVDA).

Jeho další volbou je přední latinskoamerický pivovar AmBev (ABEV), -který je z více než poloviny vlastněn společností Anheuser-Busch (BUD), s rostoucím podnikáním, žádným dluhem, čistou hotovostí a 6% dividendovým výnosem. Je to jen jedna z mnoha stálic mezi "stoletými značkami, které se obchodují s diskontem k trhu", říká.

"A tak pokud jste ochotni koupit něco, co je v tomto prostředí vnímáno jako trochu staromódnější, pak si myslím, že něco jako AmBev, kvůli jeho nádechu rozvíjejících se trhů... je rozumně oceněno," říká.

McLennan také investuje do neoblíbeného čínského trhu prostřednictvím nizozemské holdingové společnosti Prosus (PRX), která vlastní 27% podíl ve společnosti Tencent, předním čínském internetovém podniku s nejlepšími herními, sociálními médii a reklamními platformami.

Tencent se obchoduje za méně než 10 násobek zisku před úroky, daněmi, odpisy a amortizací, s pevnou bilancí a odkupem akcií, poznamenává. Prosus se obchoduje s diskontem k hodnotě svých podílů v Tencentu a má další 25% podíl v předních internetových podnicích ve východní Evropě, Brazílii a Indii.

Nakonec upozorňuje na Exxon Mobil (XOM), "podstatnou infrastrukturní společnost", kterou vlastní několik let, jako investici pro dlouhodobé investory, kteří hledají diverzifikaci.

A výše uvedené společnosti mohou přežít těžší prostředí, říká McLennan. "Myslím si, že pokud vlastníte dobré podniky, které prodávají relevantní produkty za racionální ceny, je dobré držet je dlouhodobě," říká.

Zdroj: Wealthtrack.com

Portu Gallery
Portu Gallery
Tak trochu jiná ivestice? Investice do umění přes Portu Gallery.
Sdílet na sociálních sítích:  

Buďte první, zatím není komentář pro téma Správce top investičního fondu vsází na levnou umělou inteligenci (AI), pivo a čínské investice

Přidat komentář

Podobné články jako je tento:  

Spekulace o tom, zda je snížení odměn v bitcoinové síti (halving) již zahrnuto v současných cenách
Spekulace o tom, zda je snížení odměn v bitcoinové síti (halving) již zahrnuto v současných cenách

(Aktualizace: 14.03.2024) Bitcoin nedávno dosáhl nových maxim, přičemž hlavní kryptoměna zaznamenala...

Berkshire Hathaway koupila další akcie společnosti Occidental v den nákupu CrownRock
Berkshire Hathaway koupila další akcie společnosti Occidental v den nákupu CrownRock

(Aktualizace: 14.12.2023) Společnost Berkshire Hathaway Warrena Buffetta koupila akcie společnosti O...

Apple opouští  plán na vývoj samořízeného elektrického vozidla
Apple opouští plán na vývoj samořízeného elektrického vozidla

(Aktualizace: 28.02.2024) Společnost Apple ruší ambiciózní desetileté úsilí o vývoj elektrického voz...

Wallstreetbets a fenomén MEME akcií, které raketově vyrostly a vyškolily hedge fondy
Wallstreetbets a fenomén MEME akcií, které raketově vyrostly a vyškolily hedge fondy

(Aktualizace: 09.02.2024) Kdo jsou WallstreeBets WallStreetBets a fenomén meme akcií představují ...

Představení kryptoburzy MEXC
Představení kryptoburzy MEXC

(Aktualizace: 27.10.2023) Kryptoměnové trhy a burzy se staly v posledních letech nepostradatelnou so...

Akcie Intelu padají o -12%. Výsledky byly solidní, ale výhled ne.
Akcie Intelu padají o -12%. Výsledky byly solidní, ale výhled ne.

(Aktualizace: 06.02.2024) Společnost Intel (INTC), největší výrobce počítačových procesorů na světě,...

Uber odhaluje svůj první program zpětného odkupu akcií až za 7 miliard dolarů
Uber odhaluje svůj první program zpětného odkupu akcií až za 7 miliard dolarů

(Aktualizace: 14.02.2024) Akcie společnosti Uber Technologies ve středu v předburzovním obchodování ...

Venezuelská ropa a plyn začne proudit na světové trhy, aktuálně ceny ropy padají o více než 1,5%
Venezuelská ropa a plyn začne proudit na světové trhy, aktuálně ceny ropy padají o více než 1,5%

(Aktualizace: 09.01.2024) Americká vláda po osmnácti měsících utajovaných rozhovorů mezi caracaským ...

SEC tvrdí, že její účet X byl kompromitován a zatím neschválila bitcoinové ETF
SEC tvrdí, že její účet X byl kompromitován a zatím neschválila bitcoinové ETF

(Aktualizace: 12.01.2024) Bitcoin včera reagoval prudkým růstem na informaci (falešnou) o schválení ...

Colt CZ Group kupuje muničku Sellier & Bellot a posiluje svou pozici na trhu
Colt CZ Group kupuje muničku Sellier & Bellot a posiluje svou pozici na trhu

(Aktualizace: 18.12.2023) Colt CZ Group, významný výrobce pistolí a dalších palných zbraní, kupuje s...

Akcie Rivianu vyrábějícího elektrická vozidla jsou v kurzu, jedou ve stylu  Tesly
Akcie Rivianu vyrábějícího elektrická vozidla jsou v kurzu, jedou ve stylu Tesly

(Aktualizace: 07.03.2024) V americe obchodované akcie společnosti Rivian byly označeny analytiky jak...

Inflace v USA poprvé od roku 2020 klesá, ukazuje index PCE
Inflace v USA poprvé od roku 2020 klesá, ukazuje index PCE

(Aktualizace: 22.12.2023) Míra inflace v USA podle preferovaného indexu PCE Federálního rezervního s...