Špičkové hedge fondy začaly snižovat svou expozici vůči sedmi technologickým gigantům

Špičkové hedge fondy začaly snižovat svou expozici vůči sedmi technologickým gigantům známým jako Velkolepá sedma (Magnificent Seven), přestože díky nim dosáhly zisků z důvodu vysokých výnosů, které tyto oblíbené mega-kapitálové technologické společnosti poskytly v roce 2024, ukazuje nová analýza od Goldman Sachs.

Alphabet Akcie

GOOG Marketcap: $3.79 bil

$311 -1.01%

Zobrazit detail

Hedge fondy pokračovaly ve velkých investicích do Velkolepé sedmičky – Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia a Tesla – poté, co se do těchto populárních akcií vrhly v prvních třech čtvrtletích roku 2023, ukazuje analýza 722 fondů.

Amazon.com Akcie

AMZN Marketcap: $2.46 bil

$226 -1.78%

Zobrazit detail

Tato koncentrace na Velkolepé sedmičce způsobila, že tyto populární technologické giganty tvořily 13% z dlouhodobých portfolií hedge fondů, přičemž všechny společnosti kromě Tesly se umístily na seznamu 10 nejoblíbenějších akcií hedge fondů.

Apple Akcie

AAPL Marketcap: $4.13 bil

$278 0.09%

Zobrazit detail

Přesto hedge fondy nyní začaly snižovat své podíly ve Velkolepé sedmičce, což vedlo k tomu, že se staly čistými prodejci těchto mega-kapitálových technologických firem – i když technologické společnosti nadále poskytovaly nadprůměrné výnosy i v roce 2024.

Meta Platforms Akcie

META Marketcap: $1.65 bil

$644 -1.3%

Zobrazit detail

Společně těchto sedm technologických gigantů generovalo výnosy ve výši +8% od začátku roku, ve srovnání s +5% výnosy poskytnutými indexem akcií S&P 500.

Microsoft Akcie

MSFT Marketcap: $3.59 bil

$479 -1.02%

Zobrazit detail

Tento silný výkon Velkolepé sedmičky způsobil, že seznam VIP hedge fondů Goldman Sachs, který zahrnuje ty akcie, které jsou mezi hedge fondy nejpopulárnější, dosáhl v roce 2024 výnosů ve výši +9%, ukazuje analýza fondů s 2,6 miliardami dolarů akciových pozic.

NVIDIA Akcie

NVDA Marketcap: $4.41 bil

$175 -3.27%

Zobrazit detail

Goldman Sachs uvedl, že výnosy generované Velkolepou sedmičkou byly posíleny vysokou mírou koncentrace a rekordním nákupním momentem. Investiční banka však ve své zprávě varuje, že nyní existuje riziko „násilného vyprodání, pokud se tržní prostředí změní, jak se krátce stalo během posledních několika týdnů roku 2023.“

Tesla Akcie

TSLA Marketcap: $1.49 bil

$459 2.7%

Zobrazit detail

Tato výprodej již zařadila Microsoft na seznam „Padajících hvězd“ Goldman Sachs, kde jsou akcie, které zaznamenaly největší pokles popularity mezi hedge fondy, spolu s americkými polovodičovými společnostmi Texas Instruments, Marvell Technology a ON Semiconductor.

Texas Instruments Akcie

TXN Marketcap: $165.16 mld

$179 -1.24%

Zobrazit detail

Amazon byla jedinou společností z Velkolepé sedmičky, která byla nadále přidávána do portfolií hedge fondů, což ji posunulo na první místo na seznamu VIP hedge fondů Goldman Sachs.

Marvell Technology Akcie

MRVL Marketcap: $77.1 mld

$84.43 -5.6%

Zobrazit detail

Místo toho se hedge fondy zaměřily na zisky v cyklických odvětvích, když se snažily využít možného oživení v globálním výrobním sektoru na základě silných ekonomických dat z USA.

ON Semiconductor Akcie

ON Marketcap: $22.89 mld

$54.96 -1.8%

Zobrazit detail

To vedlo k tomu, že společnosti včetně průmyslového konglomerátu General Electric a železniční společnosti Union Pacific se umístily na seznamu VIP hedge fondů Goldman Sachs, zatímco společnosti včetně Arrow Electronics a Packaging Corp of America byly uvedeny jako vzestupné hvězdy.

General Electric Company Akcie

GE Marketcap: $305.85 mld

$300 3.96%

Zobrazit detail

Zdroj: Goldman Sachs, Marketwatch