Proč jsou akcie Microsoftu lepší investicí než Apple

Tomáš Rohlena - 13.01.2024 20:01:07

Proč jsou akcie Microsoftu lepší investicí než Apple Zdroj: Depositephotos.com
Portu Gallery
Portu Gallery
Tak trochu jiná ivestice? Investice do umění přes Portu Gallery.

Očekává se, že Microsoft bude nadále dosahovat silných výsledků, zatímco Apple se stane společností s pomalým růstem.

Společnost Apple Inc. dlouho byla nejcennější americkou společností, ale Microsoft Corp. se zdá být připraven ji předčit (viz. žebříček nejlepších akcií 2024). Pohled na finanční výsledky obou společností a očekávané tržby a zisky naznačují, že Apple již není akcií s růstovým potenciálem a že Microsoft je lepší dlouhodobou investicí.

V pátek na závěr obchodování zůstala společnost Apple na prvním místě s tržní kapitalizací 2,892 bilionu dolarů, těsně před Microsoftem s kapitalizací 2,887 bilionu dolarů. Akcie Apple klesly v roce 2024 o 3,4 %, zatímco akcie Microsoftu vzrostl o 3,3 %.

Zde je srovnání celkových výnosů (s reinvestovanými dividendami) pro akcie obou společností a pro ETF SPDR S&P 500 Trust SPY, které ukazuje, jak se pohybovaly hodnoty forward P/E (cena vydělená odhadovaným ziskem na akcii za 12 měsíců) za posledních pět let:

Společnost / ETFTicker5ti letá návratnostForward P/EForward P/E 5ti letá minuláZměna P/E
Apple Inc.AAPL408%27.712.3125%
Microsoft Corp.MSFT294%31.721.646%
SPDR S&P 500 ETF TrustSPY100%19.515.130%
Zdroj: Factset

Forward P/E Applu se za posledních pět let více než zdvojnásobil. Celý akciový trh je dražší, jak je vidět na SPY, kde hodnocení vzrostlo o 30 %. Hodnota Microsoftu dle Forward P/E vzrostla o 46 %, nejen proto, že jeho akcie nebyly tak úspěšné jako akcie Applu, ale také proto, že Microsoft rychleji zvyšoval své zisky na akcii.

Za posledních pět let rostly tržby a zisky na akcii Apple rychleji než u indexu S&P 500, ale Microsoft rostl rychleji.

Do budoucna se očekává, že tempo růstu tržeb Apple bude zaostávat za indexem a výrazně zaostávat za Microsoftem. Očekává se také, že Apple bude zvyšovat zisky pomaleji, opět výrazně zaostávající za Microsoftem a dokonce i za indexem.

Rychlý růst ospravedlňuje vyšší cenu akcií, takže má smysl, že Microsoft se nyní obchoduje s vyšším forward P/E než Apple. Ale cenu akcií Apple vůči celému indexu S&P 500 je obtížné ospravedlnit na základě těchto čísel.

Po vynikajícím roce 2023 pro obě akcie jsou očekávání růstu cen akcií v příštím roce skromná. Analytici ale dávají mnohem větší přednost přednost Microsoftu.

Zdroj: Marketwatch.com

Binance
Binance
Největší světová burza kryptoměn, která vám dá bonus $100 za registraci a nabídne vám obrovské množství druhů ryptoměn k nákupu a prodeji i s pákou.
Sdílet na sociálních sítích:  

Buďte první, zatím není komentář pro téma Proč jsou akcie Microsoftu lepší investicí než Apple

Přidat komentář

Podobné články jako je tento:  

Top Akcie v pohybu: Spirit Airlines, SolarEdge, Macy’s, Microsoft, United Airlines a další
Top Akcie v pohybu: Spirit Airlines, SolarEdge, Macy’s, Microsoft, United Airlines a další

(Aktualizace: 06.02.2024) Rekordní hodnoty indexů Indexové futures na akcie ukazovaly v pondělí d...

Co Vám může přinést investování do akcií
Co Vám může přinést investování do akcií

(Aktualizace: 30.09.2023) Investice na akciovém trhu může být skvělým způsobem, jak vytvořit bohatst...

Burzovní indexy a co by jste o nich měli vědět. Jak mohou pomoct při analýze akcií?
Burzovní indexy a co by jste o nich měli vědět. Jak mohou pomoct při analýze akcií?

(Aktualizace: 15.11.2023) Burzovní indexy jsou klíčové ukazatele pro investory a obchodníky, poskytu...

Akcie Coinbase zpětinásobily svoji hodnotu. Proč by mohly růst dále?
Akcie Coinbase zpětinásobily svoji hodnotu. Proč by mohly růst dále?

(Aktualizace: 13.03.2024) Coinbase, jedna z nejžhavějších akcií posledního roku, má podle některých ...

Pozor! Nvidia a další akcie se blíží k propasti pádu FOMO efektu kvůli AI, varuje analytik
Pozor! Nvidia a další akcie se blíží k propasti pádu FOMO efektu kvůli AI, varuje analytik

(Aktualizace: 06.02.2024) Druhý den obchodování na Wall Street v roce 2024 začíná stejně bolestně ja...

Představení kryptoburzy MEXC
Představení kryptoburzy MEXC

(Aktualizace: 27.10.2023) Kryptoměnové trhy a burzy se staly v posledních letech nepostradatelnou so...

Rychlé šíření elektromobilů se potýká s problémy i v USA. Hvězdný Rivian zklamal investory, na brzdu šlápnula General Motors i Ford
Rychlé šíření elektromobilů se potýká s problémy i v USA. Hvězdný Rivian zklamal investory, na brzdu šlápnula General Motors i Ford

(Aktualizace: 24.02.2024) Poptávka po elektromobilech stoupá pomaleji, než se předpokládalo, což pos...

Přehled a rizika investice do akcií, měn, kryptoměn a futures
Přehled a rizika investice do akcií, měn, kryptoměn a futures

(Aktualizace: 25.10.2023) Investování je klíčovým nástrojem pro růst kapitálu a ochranu před inflací...

Akcie Googlu klesly, přestože reklama vydělala, ale čekalo se víc
Akcie Googlu klesly, přestože reklama vydělala, ale čekalo se víc

(Aktualizace: 06.02.2024) Akcie mateřské společnosti Google, Alphabet Inc., v úterý klesaly, protože...

Jerry Paul z Icon Advisers využívá výhod v investování do dluhopisových fondů
Jerry Paul z Icon Advisers využívá výhod v investování do dluhopisových fondů

(Aktualizace: 19.12.2023) Jerry Paul z Icon Advisers popsal svou strategii pro využití speciálních p...

Meta platforms majitel Facebooku vyplatí poprvé dividendu. Jaký to bude mít vliv na ostatní giganty?
Meta platforms majitel Facebooku vyplatí poprvé dividendu. Jaký to bude mít vliv na ostatní giganty?

(Aktualizace: 02.02.2024) Meta Platforms (META), majitel Facebooku, Instagramu a Whatsupu překvapila...

Správce top investičního fondu vsází na levnou umělou inteligenci (AI), pivo a čínské investice
Správce top investičního fondu vsází na levnou umělou inteligenci (AI), pivo a čínské investice

(Aktualizace: 06.02.2024) Na programu tohoto týdne jsou výdělky velkých technologických společností ...