Aktuální situace na akciových trzích: Dow, S&P 500 a Nasdaq prudce posilují

Tomáš Rohlena - 15.01.2025 16:01:43

Aktuální situace na akciových trzích: Dow, S&P 500 a Nasdaq prudce posilují Zdroj: Depositephotos.com

Akciové indexy Dow JonesS&P 500 a Nasdaq zaznamenaly výrazný růst poté, co nejnovější data o jádrové inflaci (core CPI) ukázala mírnější nárůst, než se očekávalo. To investory utvrdilo v názoru, že tlak na růst cen může ustupovat, což přineslo uvolnění napětí na trhu a zároveň vedlo k poklesu výnosů státních dluhopisů.

Hlavní faktory růstu: nižší inflace a propad výnosů dluhopisů

Mírnější než očekávaná jádrová inflace znamená, že investoři začínají pociťovat menší obavy z rychlého zpřísňování měnové politiky. Například 10letý státní dluhopis USA (U.S. 10 Yr) klesl až na úroveň kolem 4,67 %. Díky tomu investoři znovu nacházejí chuť vracet se do rizikovějších aktiv, jako jsou akcie.

Americký index volatility VIX, známý jako „Wall Street’s fear gauge“, se během prudkého růstu akcií propadl o více než 11 %. Pokles volatility bývá vnímán jako signál, že se na trhu zlepšuje nálada a investoři předpokládají klidnější vývoj.

Zahájení výsledkové sezóny: Goldman Sachs a JPMorgan

Nezanedbatelnou roli hraje také čerstvý start výsledkové sezóny za uplynulé čtvrtletí (tzv. earnings season). Goldman Sachs a JPMorgan patří mezi první velké banky, které zveřejňují své hospodářské výsledky. Podle analytiků se očekává, že některé firmy mohou vykázat nejlepší růst zisků za poslední tři roky – zejména mimo oblast Big Tech. 

Bankovní sektor se ve středečním obchodování zařadil mezi nejziskovější části akciového trhu. Podle indexu S&P 500 Financials přidaly velké banky jako CitigroupMorgan Stanley či Bank of America několik procentních bodů.

Názory ekonomů na inflaci: obavy přetrvávají

Přestože nedávná data o nižší než očekávané inflaci potěšila investory, někteří ekonomové upozorňují, že dlouhodobá rizika přetrvávají. John Williams, prezident newyorského Fedu, uvedl, že boj proti inflaci bude ještě vyžadovat více času a situaci lze označit za „chopnou“ – plnou výkyvů. 

Jiní zase varují před možným návratem cenových tlaků v budoucnu, ať už kvůli deregulacím, omezením imigrace nebo pokračujícím clům. Některé ukazatele, např. 5letá a 10letá breakeven inflace (rozdíly mezi výnosy běžných dluhopisů a těch vázaných na inflaci), zůstávají relativně vysoko. Naznačují tak, že investoři nepočítají s rychlým návratem k inflačnímu cíli Fedu na úrovni 2 %.

Dolar, komodity a kryptoměny

Americký dolar (měřený indexem DXY) se drží na vysokých úrovních, i když mírně oslabil o 0,16 %. Někteří experti ovšem varují, že příliš silná měna může vyvolat problémy exportérům a zahraničním trhům. 

V energetickém sektoru cena ropy (Crude Oil) vzrostla přes 79 USD za barel. Zásoby ropy v USA podle EIA opět poklesly, i když zásoby benzinu a destilátů stouply. Zlato se udržuje vysoko, kolem 2700 USD za trojskou unci, a těží ze stavu, kdy investoři diversifikují svá portfolia. 

Bitcoin nadále roste, přiblížil se zpět k metě 100 000 USD, což ještě před několika lety působilo jako nedosažitelná hranice. Kryptoměna zpevňuje od chvíle, kdy investoři očekávají, že přísné měnové politiky největších centrálních bank se začnou postupně uvolňovat.

Optimismus, ale i opatrnost

Středeční obchodování na akciových trzích přineslo investorům značnou úlevu – podpořenou jak lepšími daty o inflaci, tak rozjezdem výsledkové sezóny velkých bank. Nicméně obavy o trvalé udržení nižší inflace a další hospodářská rizika zůstávají, a to jak v USA, tak globálně. 

Nadcházející týdny proto ukážou, zda se akciím podaří na tomto růstu dále stavět, nebo bude nálada znovu vystavena zkouškám. Investoři by měli věnovat pozornost především výhledům firem, které budou postupně publikovat své čtvrtletní výsledky, a také novým datům o inflaci a zaměstnanosti.

Sdílet na sociálních sítích:  

Buďte první, zatím není komentář pro téma Aktuální situace na akciových trzích: Dow, S&P 500 a Nasdaq prudce posilují

Přidat komentář

Podobné články jako je tento:  

Akcie Shopify klesly po zveřejnění výsledků. Co děsí Wall Street?
Akcie Shopify klesly po zveřejnění výsledků. Co děsí Wall Street?

(Aktualizace: 14.02.2024) Společnost Shopify překonala očekávání zisku za poslední čtvrtletí a předp...

Akcie Robinhood prudce vzrostly po spuštění  kreditních karet
Akcie Robinhood prudce vzrostly po spuštění kreditních karet

(Aktualizace: 27.03.2024) Akcie společnosti Robinhood Markets (HOOD) ve středu vzrostly o 3%, poté c...

Výsledné reporty BigTech překonaly očekávání
Výsledné reporty BigTech překonaly očekávání

(Aktualizace: 07.02.2024) Minulý týden přinesl výsledkové reporty od pěti technologických gigantů, p...

Bitcoin poprvé překročil hranici 2 milionů korun, což odpovídá 87 000 dolarům. Známe důvod?
Bitcoin poprvé překročil hranici 2 milionů korun, což odpovídá 87 000 dolarům. Známe důvod?

(Aktualizace: 11.11.2024) Nejznámější a nejstarší kryptoměna, bitcoin, zaznamenala historický milník...

Akcie státní ropné společnosti Petrobras padají po oznámení nízké dividendy
Akcie státní ropné společnosti Petrobras padají po oznámení nízké dividendy

(Aktualizace: 08.03.2024) Skromná dividenda státní ropné společnosti Petrobras způsobila v pátek pro...

Zisky čínské automobilky BYD, konkurenta Tesly, výrazně vzrostou, ale zaostanou za odhady analytiků
Zisky čínské automobilky BYD, konkurenta Tesly, výrazně vzrostou, ale zaostanou za odhady analytiků

(Aktualizace: 30.01.2024) Akcie automobilky BYD klesly v Hongkongu o 4% v úterý, po oznámení výrobc...

Člen představenstva Super Micro nakoupil akcie za více než 1 milion dolarů po ročním nárůstu o 600%
Člen představenstva Super Micro nakoupil akcie za více než 1 milion dolarů po ročním nárůstu o 600%

(Aktualizace: 06.02.2024) Akcie společnosti Super Micro Computer (SMCI) vzrostly za poslední rok o v...

Akcie společnosti Logitech klesají. Finanční ředitel odchází.
Akcie společnosti Logitech klesají. Finanční ředitel odchází.

(Aktualizace: 18.03.2024) Akcie společnosti Logitech International v pondělí prudce klesly poté, co ...

Nelehký boj společnosti AMD proti společnosti Nvidia o trh čipů pro umělou inteligenci
Nelehký boj společnosti AMD proti společnosti Nvidia o trh čipů pro umělou inteligenci

(Aktualizace: 15.10.2024) Společnost Advanced Micro Devices je jasným druhým favoritem, pokud jde o ...

Akcie Arm Holdings klesly o 16% po slabé předpovědi tržeb
Akcie Arm Holdings klesly o 16% po slabé předpovědi tržeb

(Aktualizace: 01.08.2024) Akcie britské společnosti Arm Holdings klesly ve čtvrtek odpoledne o 16% p...

Akcie společnosti Burberry klesly po oznámení propadu tržeb
Akcie společnosti Burberry klesly po oznámení propadu tržeb

(Aktualizace: 12.01.2024) Akcie společnosti Burberry klesly na dno indexu FTSE 100 v ranním obchodov...

Co nás čeká na finančních trzích tento týden (50/2023) ?
Co nás čeká na finančních trzích tento týden (50/2023) ?

(Aktualizace: 28.08.2024) Následující týden bude ve znamení důležitých ekonomických událostí, které ...