10 čistě hodnotových akcií, které analytici doporučují a očekávají jejich růst až o 96 %

Aktuální pokles na akciových trzích vytvořil příležitosti pro dlouhodobé investory, kteří hledají kvalitní akcie s nízkým poměrem ceny k zisku (P/E). Analytici nyní doporučují deset „čistých hodnotových“ titulů, u kterých očekávají růst tržeb až o 96 % v příštím roce.

Levnější trh přináší nové šance

V roce 2025 se index S&P 500 zatím propadl o 12 %, čímž se snížil jeho průměrný forward P/E z 21,6 na 18,7. To je pod pětiletým průměrem (20,3) a blízko desetiletého (18,6). Pro investory, kteří chtějí „nakupovat ve slevách“, to může být ideální čas začít.

Co jsou hodnotové akcie?

Hodnotové akcie jsou firmy s nižším oceněním vůči ziskům, které obvykle pomaleji rostou a často vyplácejí dividendy. Naproti tomu růstové akcie bývají dražší a více se zaměřují na expanzi. S&P Dow Jones rozděluje akcie do indexů S&P 500 Value a Growth pomocí metrik jako poměr ceny k účetní hodnotě nebo ziskům.

Co znamená „čistá hodnota“?

Na rozdíl od běžných hodnotových indexů používají „Pure Value“ indexy čistě hodnotové skóre (nikoliv váhu dle tržní kapitalizace). Mezi ně patří:

• Invesco S&P 500 Pure Value ETF (RPV) – 106 akcií
• Invesco S&P MidCap 400 Pure Value ETF (RFV) – 85 akcií
• Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF (RZV) – 145 akcií

Celkem tyto fondy pokrývají 336 akcií, z nichž 122 má podle analytiků růstový potenciál. A pouze 10 z nich má očekávaný růst tržeb alespoň 11 % ročně v letech 2024–2026 – dvojnásobek průměru celého trhu.

10 čistě hodnotových akcií s nejvyšším růstovým potenciálem

• EQT Corp. (Ticker: EQT) – sektor: energetika, očekávaný růst tržeb: 32,8 %, forward P/E: 12,9
  

  EQT Corporation Akcie

  EQT Marketcap: $37.49 mld

  $60.67 1%

  Zobrazit detail
• Smurfit Westrock PLC (Ticker: SW) – sektor: obaly, očekávaný růst tržeb: 24,7 %, forward P/E: 12,3
  Coterra Energy Inc. (Ticker: CTRA) – sektor: energetika, očekávaný růst tržeb: 23,5 %, forward P/E: 8,1
  

  Coterra Energy Akcie

  CTRA Marketcap: $20.86 mld

  $27.39 0.16%

  Zobrazit detail
• Sonoco Products Co. (Ticker: SON) – sektor: obaly, očekávaný růst tržeb: 21,4 %, forward P/E: 7,2
  

  Sonoco Products Company Akcie

  SON Marketcap: $4.07 mld

  $41.43 0.34%

  Zobrazit detail
• Diamondback Energy Inc. (Ticker: FANG) – sektor: ropa a plyn, očekávaný růst tržeb: 15,1 %, forward P/E: 9,3
  

  Diamondback Energy Akcie

  FANG Marketcap: $46.18 mld

  $159 -0.57%

  Zobrazit detail
• Encore Capital Group Inc. (Ticker: ECPG) – sektor: finanční služby, očekávaný růst tržeb: 15,1 %, forward P/E: 4,6
  

  Encore Capital Group Akcie

  ECPG Marketcap: $1.22 mld

  $52.88 -0.34%

  Zobrazit detail
• Bill Holdings Inc. (Ticker: BILL) – sektor: software, očekávaný růst tržeb: 14,4 %, forward P/E: 19,0
  

  BILL Holdings Akcie

  BILL Marketcap: $5.29 mld

  $53.45 1.48%

  Zobrazit detail
• First American Financial Corp. (Ticker: FAF) – sektor: pojišťovnictví, očekávaný růst tržeb: 13,4 %, forward P/E: 10,8
  

  First American Financial Akcie

  FAF Marketcap: $6.6 mld

  $64.56 -0.35%

  Zobrazit detail
• Crescent Energy Co. (Ticker: CRGY) – sektor: energetika, očekávaný růst tržeb: 12,7 %, forward P/E: 5,6
  

  Crescent Energy Company Akcie

  CRGY Marketcap: $2.49 mld

  $9.98 2.15%

  Zobrazit detail
• Kemper Corp. (Ticker: KMPR) – sektor: pojišťovnictví, očekávaný růst tržeb: 11,2 %, forward P/E: 8,7
  

  Kemper Akcie

  KMPR Marketcap: $2.47 mld

  $39.46 0.31%

  Zobrazit detail

Odhady růstu zisku na akcii (EPS)

Následující tabulka ukazuje růst zisku na akcii v letech 2024–2026 (CAGR):

• EQT Corp. – EPS: 0,45 (2024), 3,27 (2025), 4,68 (2026), roční růst EPS: 223,2 %
• Smurfit Westrock – EPS: 0,82 (2024), 3,10 (2025), 3,78 (2026), roční růst EPS: 114,7 %
• Bill Holdings – EPS: 0,09 (2024), 2,04 (2025), 2,44 (2026), roční růst EPS: 409,9 %
• First American Financial (FAF) – EPS: 1,26 (2024), 4,96 (2025), 6,09 (2026), roční růst EPS: 120,1 %
• Sonoco – EPS: 1,65 (2024), 5,91 (2025), 6,42 (2026), roční růst EPS: 97,1 %
• Coterra Energy – EPS: 1,50 (2024), 2,94 (2025), 3,29 (2026), roční růst EPS: 47,9 %
• Kemper Corp. – EPS: 4,91 (2024), 6,13 (2025), 6,71 (2026), roční růst EPS: 16,9 %

Potenciál růstu ceny a dividendy

Podle konsenzuálních cenových cílů analytiků mají tyto akcie potenciál k výraznému růstu během 12 měsíců:

• Encore Capital – dividendový výnos: 0 %, cena: $30,52, cílová cena: $59,75, očekávaný růst: +96 %
• Bill Holdings – dividendový výnos: 0 %, cena: $39,86, cílová cena: $75,23, očekávaný růst: +89 %
• Crescent Energy – dividendový výnos: 5,93 %, cena: $8,10, cílová cena: $14,40, očekávaný růst: +78 %
• Kemper Corp. – dividendový výnos: 2,32 %, cena: $55,12, cílová cena: $84,40, očekávaný růst: +53 %
• Diamondback Energy – dividendový výnos: 3,02 %, cena: $132,35, cílová cena: $191,68, očekávaný růst: +45 %

Závěr

Trh nabízí příležitosti pro trpělivé investory, kteří hledají silné firmy s nízkou cenou a růstovým potenciálem. Hodnotové akcie z čistých indexů S&P jsou ideální pro ty, kteří chtějí kombinaci růstu, stability a často i dividendového výnosu. Pokud plánuješ investice na roky dopředu, tento seznam může být dobrým výchozím bodem.

Zdroj: MarketWatch